Nos solutions d'épargne et de retraite

Les enveloppes bancaires (CTO, PEA ou PER bancaire via un teneur de compte) permettent à l'investisseur d'être directement propriétaire des titres financiers qu'il détient. Il n'y a pas d'intermédiaire qui détient les titres à sa place, ce qui offre la liberté de gérer, arbitrer ou transférer ses actifs sans contraintes liées à une structure d'assurance.

En revanche, dans une enveloppe assurantielle (certains contrats d'assurance-vie ou PER assurantiels), c'est l'assureur qui détient les actifs : l'investisseur est créancier d'un contrat qui réplique un investissement sous-jacent. Cette structure peut impliquer des contraintes sur les supports, des conditions sur les arbitrages et une gestion plus centralisée, réduisant parfois la liberté d'allocation par rapport à une enveloppe bancaire pure.

CTO : fiscalité classique des marchés financiers ; les plus-values et dividendes sont soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 31,4 % (12,8 % d'impôt sur le revenu + 18,6 % de prélèvements sociaux), sauf option pour le barème progressif dans certains cas.

PEA : après 5 ans de détention, les plus-values et revenus sont exonérés d'impôt sur le revenu ; seuls les prélèvements sociaux (18,6 %) restent dus au retrait. Plafond de versement : 150 000 €.

PER : pendant la phase d'épargne, les versements peuvent être déductibles du revenu imposable, dans les limites fixées par la réglementation. À la sortie à la retraite, les sommes sont imposées selon le mode choisi (rente ou capital), à l'impôt sur le revenu ou au PFU selon les cas. En résumé : CTO, taxation classique dès le 1ᵉʳ euro ; PEA, fiscalité allégée après 5 ans ; PER, avantage fiscal à l'entrée avec imposition à la sortie.

CTO : oui, vous pouvez ouvrir plusieurs comptes-titres ordinaires auprès de différents établissements ou du même établissement, sans limitation légale.

PEA : limité à un seul PEA par personne.

PER : il est possible de détenir plusieurs PER, mais l'avantage fiscal à l’entrée dépend des plafonds globaux et du profil de l'épargnant.

Non. Ils dépendent des règles propres à chaque enveloppe et de la situation fiscale du souscripteur.

Sur un PEA, l'exonération d'impôt sur le revenu n'est acquise qu'après 5 ans de détention.

Sur un PER, la déductibilité des versements est soumise à des plafonds et doit être déclarée correctement.

Sur un CTO, il n'y a pas d'avantage fiscal spécifique à activer : les gains sont imposés dès qu'ils sont perçus.